กฎความไว้วางใจการลงทุนหมายถึงอะไรสำหรับคุณ

เนื้อหา

• Fiduciary คืออะไร?
• มาตรฐานความไว้วางใจ
• มาตรฐานความเหมาะสมเทียบกับมาตรฐานความไว้วางใจ
• กฎ Fiduciary มีผลต่อการเกษียณอายุหรือไม่?
• เคล็ดลับในการปกป้องผลงานของคุณ

ในปี 2559 กระทรวงแรงงานได้เปิดตัวกฎความไว้วางใจและหลังจากเกิดความวุ่นวายอย่างมากกฎนี้ก็กลับรายการในปี 2561

กฎความไว้วางใจได้ถูกนำมาใช้ในระหว่างการบริหารของโอบามาเพื่อกำหนดให้ที่ปรึกษาทางการเงินทุกคนทำหน้าที่เป็นผู้ไว้วางใจและ บริษัท นายหน้าจะแจ้งให้ลูกค้าทุกคนทราบถึงเรื่องนี้เมื่อกฎมีผลบังคับใช้ในปี 2561

แม้ว่ากฎจะไม่มีผลบังคับใช้อีกต่อไปนักลงทุนจำนวนมากมีความตระหนักใหม่เกี่ยวกับความแตกต่างระหว่างความไว้วางใจและความไม่ไว้วางใจและผลกระทบต่อสิ่งเหล่านี้ซึ่งอาจก่อให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในเชิงบวกในวิธีที่ บริษัท ให้บริการทางการเงินโต้ตอบกับลูกค้าของตนในอนาคต

Fiduciary คืออะไร?

ความไว้วางใจหมายถึงบุคคลหรือนิติบุคคลเช่นที่ปรึกษาทางการเงินหรือ บริษัท ที่ให้บริการทางการเงินซึ่งมีหน้าที่รับผิดชอบและมีอำนาจในการดำเนินการเพื่อผลประโยชน์ของผู้อื่น บุคคลอื่นซึ่งเป็นลูกค้ามักเรียกว่าผู้ให้บริการหลักหรือผู้รับผลประโยชน์

ที่ปรึกษาทางการเงินที่ไว้วางใจไม่สามารถรวบรวมค่าคอมมิชชั่นจากการขายผลิตภัณฑ์การลงทุนได้

เมื่อลูกค้าทำงานร่วมกับที่ปรึกษาทางการเงินเขาให้ความไว้วางใจแก่ที่ปรึกษาและคาดหวังว่าคำแนะนำจะทำด้วยความซื่อสัตย์สุจริตและสุจริตในการรักษาผลประโยชน์สูงสุดของเขาซึ่งอาจไม่ใช่กรณีกับที่ปรึกษาที่ไม่ไว้วางใจเสมอไป

มาตรฐานความไว้วางใจ

เมื่อที่ปรึกษาทางการเงินมีหน้าที่ไว้วางใจซึ่งเป็นมาตรฐานสูงสุดในการดูแลลูกค้านั่นหมายความว่าพวกเขาจะต้องปฏิบัติเพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้รับผลประโยชน์เสมอแม้ว่าจะขัดแย้งกับผลประโยชน์ของพวกเขาก็ตาม

ที่ปรึกษาทางการเงินตกอยู่ในสองถังความไว้วางใจและผู้ไม่ไว้วางใจ ตรงกันข้ามกับความเชื่อที่เป็นที่นิยมที่ปรึกษาทางการเงินบางรายไม่จำเป็นต้องให้ความสำคัญกับผลประโยชน์ของลูกค้าเป็นอันดับแรกและอาจเป็นเรื่องยากเมื่อที่ปรึกษาทำงานให้กับ บริษัท ที่จัดหาผลิตภัณฑ์การลงทุนและจูงใจที่ปรึกษาผ่านค่าคอมมิชชั่นเพื่อขายให้กับลูกค้า

ในการปฏิบัติหน้าที่ไว้วางใจหมายความว่าที่ปรึกษาจะต้องแนะนำตัวเลือกผลิตภัณฑ์ที่ดีที่สุดให้กับลูกค้าแม้ว่าผลิตภัณฑ์เหล่านั้นจะส่งผลให้ค่าตอบแทนที่ปรึกษาลดลงหรือเป็นศูนย์ก็ตาม

มาตรฐานความเหมาะสมเทียบกับมาตรฐานความไว้วางใจ

ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินที่ไม่ได้รับความไว้วางใจจะได้รับมาตรฐานที่ต่ำกว่าซึ่งเรียกว่า "มาตรฐานความเหมาะสม"

ซึ่งหมายความว่าที่ปรึกษาทางการเงินไม่จำเป็นต้องมีอะไรมากไปกว่าเหตุผลที่เพียงพอในการแนะนำผลิตภัณฑ์หรือกลยุทธ์บางอย่างโดยพิจารณาจากการได้รับข้อมูลที่เพียงพอเกี่ยวกับการลงทุนและสถานการณ์ทางการเงินของลูกค้าการลงทุนอื่น ๆ และความต้องการทางการเงิน

ตัวอย่างเช่นเมื่อที่ปรึกษามียานพาหนะการลงทุนที่แตกต่างกันสองแบบสำหรับลูกค้าของเขาผู้ไว้วางใจจะต้องเลือกหนึ่งที่มีค่าธรรมเนียมต่ำที่สุดเนื่องจากเป็นผลประโยชน์สูงสุดของลูกค้า ที่ปรึกษาที่ไม่ไว้วางใจซึ่งยึดมั่นในมาตรฐานความเหมาะสมเท่านั้นมีแนวโน้มที่จะเลือกการลงทุนใดก็ตามที่จ่ายค่าคอมมิชชั่นให้เขาสูงสุดตราบเท่าที่ยัง "เหมาะสม" ที่จะตอบสนองความต้องการด้านการลงทุนของลูกค้า

หากที่ปรึกษาระบุว่าพวกเขามีใบอนุญาต FINRA Series 7, 65 หรือ 66 นี่เป็นสัญญาณว่าพวกเขาไม่ได้ทำตัวเป็นผู้ไว้วางใจเสมอไปเพราะพวกเขาได้รับอนุญาตให้ขายหลักทรัพย์ที่คิดค่าคอมมิชชั่น

กฎ Fiduciary มีผลต่อการเกษียณอายุหรือไม่?

นักลงทุนที่มีความเข้าใจลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับความแตกต่างระหว่างที่ปรึกษาที่ไว้วางใจและที่ปรึกษาที่ไม่ไว้วางใจอาจรู้สึกว่าการลงทุนของพวกเขาเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงที่เคยเกิดขึ้นมาก่อน แต่พวกเขาไม่ได้รับรู้

หากกฎความไว้วางใจยังคงมีผลบังคับอยู่อาจช่วยให้ลูกค้าจำนวนมากไม่ต้องลงทุนในการลงทุนที่เรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นสูงหรือมีค่าธรรมเนียมซ่อนอยู่ในการพิมพ์ที่ดีซึ่งอาจทำให้พวกเขาเสียเงินหลายพันในการออมเพื่อการเกษียณอายุที่หายไปเมื่อเวลาผ่านไป

ความแตกต่างที่สำคัญอย่างหนึ่งระหว่างการทำงานกับที่ปรึกษาความไว้วางใจและผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินที่ถูกผูกไว้กับมาตรฐานความเหมาะสมเท่านั้นคือความลึกซึ้งของการสนทนาที่แต่ละฝ่ายมีกับลูกค้า

ก่อนที่จะแนะนำผลิตภัณฑ์หรือกลยุทธ์ผู้ไว้วางใจใช้วิธีการที่ตรงเป้าหมายและรอบคอบเพื่อค้นหาความต้องการและผลประโยชน์สูงสุดของลูกค้า หลังจากนำเสนอคำแนะนำแล้วผู้ไว้วางใจจะกล่าวถึงเหตุผลเบื้องหลังคำแนะนำอย่างละเอียดและตรวจสอบให้แน่ใจว่าลูกค้าเข้าใจอย่างสมบูรณ์โดยไม่มีที่ว่างสำหรับการตีความที่ผิดหรือความเข้าใจผิด

ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินที่ไม่ไว้วางใจไม่จำเป็นต้องมีการสนทนาที่ลึกซึ้งเช่นเดียวกันนี้และหน้าที่ใด ๆ ที่พวกเขามีต่อการลงทุนของลูกค้าอาจสิ้นสุดลงทันทีที่พวกเขาทำการซื้อขายหรือให้ลูกค้าลงชื่อในเส้นประ ที่ปรึกษาประเภทนี้ไม่มีภาระผูกพันในการติดตามสถานการณ์ทางการเงินหรือสถานะบัญชีของลูกค้าในอนาคต

เคล็ดลับในการปกป้องผลงานของคุณ

วิธีที่ดีที่สุดในการปกป้องพอร์ตการลงทุนของคุณคือการเรียนรู้ให้มากที่สุดเท่าที่จะทำได้เกี่ยวกับความต้องการในการลงทุนของคุณเองทำความเข้าใจเกี่ยวกับการเปิดเผยค่าธรรมเนียมที่มีราคาแพงและค่าใช้จ่ายที่ซ่อนอยู่ในผลิตภัณฑ์การลงทุนและเรียนรู้วิธีมองหาที่ปรึกษาที่ไว้วางใจเทียบกับที่ปรึกษาที่ไม่ไว้วางใจ

ที่ปรึกษาด้านความไว้วางใจจะยังคงเสียค่าใช้จ่ายให้คุณ แต่พวกเขาจะเปิดเผยค่าธรรมเนียมและคุณจะจ่ายแยกกันแทนที่จะต้องเสียค่าธรรมเนียมจากรายได้จากการลงทุนของคุณเช่นค่าคอมมิชชั่นการขายและค่าธรรมเนียมการจัดการสำหรับกองทุนรวมบางแห่ง

หากคุณเป็นนักลงทุนที่มีประสบการณ์ซึ่งคุ้นเคยกับผลิตภัณฑ์การลงทุนที่คุณต้องการและรู้ว่าจะหาค่าธรรมเนียมและต้นทุนการลงทุนอื่น ๆ ได้จากที่ใดคุณอาจจะทำงานร่วมกับที่ปรึกษาที่ไม่ไว้วางใจได้

หากคุณไม่สนใจในช่วงการเรียนรู้สำหรับผลิตภัณฑ์การลงทุนจำนวนมากและต้องการทำงานเป็นผู้ไว้วางใจคุณสามารถ:

• มองหาที่ปรึกษาที่ลงทะเบียนกับหน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์ของรัฐหรือสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. )
• ตรวจสอบข้อตกลงลูกค้าของที่ปรึกษาของคุณหรือถามพวกเขาว่าพวกเขาเป็นผู้ไว้วางใจหรือไม่
• ค้นหาที่ปรึกษาความไว้วางใจโดยค้นหาที่ปรึกษาเฉพาะค่าธรรมเนียม ที่ปรึกษาทางการเงินตามค่าธรรมเนียมจะผูกพันตามมาตรฐานความไว้วางใจ (การพูดถึงค่าคอมมิชชั่นใด ๆ หมายความว่าพวกเขาไม่ใช่ผู้ไว้วางใจ)
• ค้นหาไดเร็กทอรี Investment Advisors Association (IAA) สำหรับที่ปรึกษา การเป็นสมาชิกในสมาคมการค้าเช่น IAA สามารถระบุได้ว่าที่ปรึกษาของคุณทำหน้าที่เป็นผู้ไว้วางใจ

ที่ปรึกษาที่ไม่ไว้วางใจไม่จำเป็นต้องต้องการใช้ประโยชน์จากลูกค้าของพวกเขาและหากคุณมีที่ปรึกษาที่คุณชอบและไว้วางใจให้พูดคุยเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่นกับพวกเขาอย่างเปิดเผยและค่าใช้จ่ายเหล่านั้นส่งผลกระทบต่อรายได้ในพอร์ตการเกษียณอายุของคุณมากน้อยเพียงใด แต่ละปี.

คุณอาจพบว่ามีประโยชน์ในการค้นหาจำนวนเงินที่คุณต้องจ่ายสำหรับที่ปรึกษาความไว้วางใจและดูว่าค่าใช้จ่ายนั้นเทียบกับสิ่งที่คุณจ่ายอยู่ในปัจจุบันได้อย่างไร